Les prévisions financières d'une entreprise
Une prévision financière traduit des hypothèses en trois états qui doivent concorder : le compte de résultats, le bilan et le tableau de trésorerie.
Mis à jour le
Trois états, une seule source
Le compte de résultats montre la rentabilité, le bilan la structure, la trésorerie la capacité à payer. Quand ils sont calculés séparément, ils finissent par se contredire ; quand ils dérivent des mêmes écritures, ils concordent par construction.
Trois méthodes
- Bottom-up : à partir d’unités concrètes (clients, panier, fréquence).
- Top-down : à partir du marché total et d’une part de marché visée.
- Par comparaison : à partir d’entreprises semblables.
La méthode bottom-up est la plus facile à justifier devant un notaire ou une banque.
Les composantes
- Les revenus, par produit ou service, hors TVA.
- Les charges, classées selon le plan comptable minimum normalisé.
- Les investissements et leurs amortissements.
- L'impôt des sociétés.
Pour l'exercice d'imposition 2026, le taux ordinaire de l'impôt des sociétés est de 25 % ; une petite société qui remplit les conditions de l'art. 215 CIR 92 peut appliquer le taux réduit de 20 % sur la première tranche de 100 000 € de base imposable (SPF Finances, explications de la déclaration ISOC, EI 2026).
La sensibilité
Que devient le plan si le chiffre d'affaires baisse, si une charge augmente, si un client paie plus tard ? Un scénario prudent à côté du scénario central rend le plan plus crédible.
Avec Fiplan
Dans Fiplan, vous encodez les hypothèses par module (revenus, personnel, investissements, financements, apports) ; le logiciel écrit le journal en PCMN, en dérive le bilan, le compte de résultats et le tableau de trésorerie, et contrôle l'égalité Actif = Passif à chaque calcul. Le rapport Notaire reprend les rubriques de l'art. 5:4 du CSA ; les rapports Banque, Conseil et Standard s'adressent à leurs lecteurs ; le classeur Excel contient de vraies formules.