Les ratios et la notation
Un banquier lit d'abord des ratios. Fiplan les calcule à partir du compte de résultats et du bilan du plan, les compare à des seuils, et résume l'ensemble par une note sur 100, traduite en lettres.
À quoi ça sert
L'onglet Ratios Financiers montre une carte par exercice — la note, sa signification et le score sur 100 —, un radar Profil financier global, puis quatre catégories dépliables : Rentabilité, Liquidité, Solvabilité et BFR & Activité. Chaque valeur porte un point de couleur : conforme, à surveiller, ou action requise.
Les étapes
- Ouvrez Résultats, onglet Ratios Financiers.
- Lisez la note de chaque exercice et sa signification.
- Dépliez une catégorie : chaque ratio, sa valeur par exercice, sa note et sa tendance.
- Survolez une valeur pour lire son statut, ou la raison d'un « N/A ».
- Ouvrez l'Échelle de notation pour la correspondance score → lettre.
L'exemple chiffré · Boulangerie Dupont SRL
Les ratios de 2027, tels que l'écran les affiche :
| Ratio | Calcul | 2027 |
|---|---|---|
| Marge brute | marge brute ÷ chiffre d'affaires | 69,3 % |
| Marge EBITDA | EBITDA ÷ chiffre d'affaires | 51,4 % |
| Marge nette | résultat net ÷ chiffre d'affaires | 38,5 % |
| ROE | résultat net ÷ capitaux propres | 80,6 % |
| Liquidité générale | actifs circulants ÷ dettes à court terme | 3,99× |
| Solvabilité | capitaux propres ÷ total du passif | 63,3 % |
| Endettement | dettes financières ÷ capitaux propres | 0,32× |
| Capacité de remboursement | EBITDA ÷ dettes financières | 3,33× |
| Poids personnel | rémunérations ÷ chiffre d'affaires | 17,9 % |
| Délai moyen stocks | stock de clôture ÷ (approvisionnements ÷ jours de l'exercice) | 16 j |
Le score de 2027 est de 98 / 100, soit la note AAA : 95 et plus donne AAA.
Les pièges
Ce que ça change · 2027
La source
Convention de Fiplan (financial-ratios.ts, working-capital.ts) : les formules, les seuils (bon, à surveiller) et l'échelle de notation (95 et plus : AAA ; 85 : AA ; 75 : A ; 65 : BBB ; 55 : BB ; 45 : B ; 35 : CCC ; 25 : CC ; 15 : C ; en dessous : D) sont ceux du code. Le score est la moyenne des notes des ratios qui ont des seuils, hors « N/A ».