KPI, uitkeringscapaciteit en gevoeligheid
En als de verkoop met 10% daalde? Hoeveel kan de vennootschap uitkeren? Kan ze haar schulden terugbetalen? De Analyse beantwoordt die vragen op basis van het plan zoals het geëncodeerd is, zonder het te wijzigen.
Waarvoor dient het
In Analyse geeft het tabblad KPI & Inzichten elk boekjaar een badge — OK, WATCH of RISK — volgens de EBITDA-marge, de thesaurie, de DSCR en de uitkeringscapaciteit. Drie blokken volgen: Uitkeringscapaciteit, Prestatie-drivers en Gevoeligheidsanalyse. De knop Drempels stelt de waarschuwingsdrempels van het dossier in.
De stappen
- Open Analyse, tabblad KPI & Inzichten, en kies het boekjaar.
- Lees de Uitkeringscapaciteit: de toetsen naar Belgisch recht, het wettelijk maximum en de voorzichtige aanbeveling.
- Lees de Prestatie-drivers: de vijf lijnen die het zwaarst wegen op de EBITDA en op de thesaurie.
- Verschuif in de Gevoeligheidsanalyse de schuifregelaars: omzet (−10 tot +10%), bruto marge (−2 tot +2 punten), loonmassa (−5 tot +5%).
Het cijfervoorbeeld · Boulangerie Dupont SRL
De DSCR (terugbetalingscapaciteit van de schuld) van 2027: de EBITDA , min de betaalde belastingen , gedeeld door de schuldendienst — het terugbetaalde kapitaal en de betaalde interesten , gelezen in de thesaurie.
Het scherm toont 13,53×. In 2028 wordt de belasting van 2027 betaald (€ 21.025,38): de DSCR daalt tot 9,73×.
De gevoeligheid: een omzet van + 10 % in 2027 brengt de EBITDA op € 125.932,60 (+€ 14.972,05) — de bevoorrading volgt de verkopen, de marge in procent blijft dezelfde.
De uitkering: voor 2027 bedraagt de voorzichtige aanbeveling € 62.345,17, begrensd door de solvabiliteitstest (eigen vermogen min 25 % van het totaal van de passiva); het wettelijk maximum, netto-actief en liquiditeit, bedraagt € 103.076,13.
De valkuilen
Wat het verandert · 2027
De bron
Wetboek van vennootschappen en verenigingen (WVV): de netto-actieftest (art. 5:142 voor de BV) en de liquiditeitstest (art. 5:143).
Conventies van Fiplan (capacite-remboursement.ts, sensibilite.ts, capacite-distribution.ts): de DSCR gelezen in het journaal (belastingen, kapitaal en interesten uit de thesaurie betaald); de aangepaste EBITDA op basis van de EBITDA van de rekenmotor; de standaarddrempels (liquiditeitsbodem, minimale solvabiliteit); de aanbeveling begrensd tot het resultaat van het boekjaar.
Deze Nederlandse vertaling wordt nog nagelezen door een Nederlandstalige boekhouder. Ziet u iets dat niet klopt? Laat het ons weten via support@fiplan.be.